Акционерами крупнейшего в России онлайн-кинотеатра стали структуры ВТБ и Абрамовича
В крупнейшей за последние годы сделке private equity в российском секторе технологий онлайн-кинотеатр ivi привлек четверть миллиарда долларов. В раунде участвовали как существующие акционеры, так и новые инвесторы, уже проверенные попавшим в аналогичную ситуацию «Яндексом». Чтобы окупить вложения, видеосервису все-таки нужно провести многострадальное IPO.
Что случилось
Группу новых инвесторов в раунде на $250 млн возглавил «ВТБ Капитал», став одним из основных акционеров онлайн-кинотеатра наряду с фондами Baring Vostok, RTP Global Леонида Богуславского и Flashpoint. В результате раунда ВТБ получит одно из 11 мест в совете директоров сервиса. Его займет руководитель бизнеса прямых инвестиций «ВТБ Капитала» Тимофей Демченко, уточнили в компании.
Детали инвестиций в пресс-релизе ivi не уточняются, но, по данным «Коммерсанта», большую часть раунда обеспечили новые инвесторы, помимо ВТБ это Millhouse Романа Абрамовича и Invest AG Александра Абрамова и Александра Фролова. Текущие акционеры ivi вместе вложили более 30% средств, утверждает источник издания, знакомый с условиями сделки. Речь идет о фондах Flashpoint Venture Capital, Baring Vostok и Российском фонде прямых инвестиций (РФПИ) c партнерами, фондами Ближнего Востока.
Как пояснили в ivi, привлеченные средства пойдут на покупку и производство контента, развитие технологической платформы и маркетинг. Запущенный в 2010 году сервис не первый раз получает такую поддержку. В 2019 году сервис получил от консорциума инвесторов, куда вошел РФПИ с партнерами, $40 млн, а в 2020 году привлек венчурный кредит от Альфа-банка на $60 млн.
Что важно знать
Участие «ВТБ Капитала» в раунде ivi говорит «о прицеле на IPO», сказал «Коммерсанту» аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. «Онлайн-видео — более чем горячая тема, но там высокая конкуренция, и нельзя сказать однозначно, что инвестиция окупится, если не будет IPO», — отметил он.
К IPO ivi начала готовиться еще в 2020 году и в ноябре подала конфиденциальную заявку на биржу Nasdaq (об истории и планах Netflix по-русски в интервью проекту «Русские норм!» недавно рассказывал основатель ivi Олег Туманов).
По данным источников, компания могла провести размещение исходя из оценки $0,8–1 млрд. Планы сорвал внесенный в конце декабря 2020 года законопроект депутата Антона Горелкина об ограничении доли иностранцев до 20% в аудиовизуальных сервисах. В начале 2021-го ivi отложила IPO на неопределенный срок, а в апреле Горелкин объявил о пересмотре своей инициативы после претензий отрасли. В новой версии, которую поддержали в ivi, регулированию будет подлежать только «область управления сервисами», что по сути говорит об ограничениях по образцу принятых для «Яндекса» (подробнее об этой схеме мы рассказывали здесь).
Еще в марте 2021 года Forbes писал, что ivi готова изменить свою корпоративную структуру, чтобы выйти на IPO и соблюсти правило Горелкина об ограничении доли иностранцев в сервисе. Ранее так пришлось делать «Яндексу», чтобы обойти предыдущую инициативу депутата об ограничении до 20% участия иностранных акционеров в значимых информационных ресурсах. Решением проблемы стало создание осенью 2019 года Фонда общественных интересов «Яндекса», который возглавила сопредседатель предвыборного штаба Владимира Путина Елена Шмелева. После того как IT-гигант изменил корпоративную структуру, Горелкин отозвал законопроект. В конце июня 2020 года параллельно с объявлением о разделе активов со Сбербанком «Яндекс» привлек $600 млн в рамках частного размещения в пользу трех инвесторов: «ВТБ Капитала», Ervington Investments Limited Романа Абрамовича и Treliscope Limited его партнеров по Evraz Александра Абрамова и Александра Фролова.
Что мне с этого?
Удивительным образом вторая компания в российском IT-секторе для того, чтобы остаться крупной и частной, проходит через перипетии с законопроектами депутата Горелкина и привлекает финансирование от проверенных акционеров в виде структур Абрамовича.
Фото на обложке материала: Pixabay