Новая ближневосточная война повысила волатильность на мировых рынках — на регион приходится треть мирового экспорта нефти. Нефть Brent утром в понедельник на азиатских торгах дорожала на 5%, до $89. Любое продолжительное ралли в нефти — это дополнительный налог на потребителей и источник инфляционного давления на мировую экономику, напоминает Reuters. Фондовые рынки пока реагируют сдержанно.

Почему дорожает нефть

После утреннего скачка к вечеру в понедельник Brent торговалась в районе $87,9 за баррель, подорожав примерно на 3,9%. Нефть WTI прибавила в цене 4,1% и стоила около $86,2.

Роль самого Израиля в мировых поставках нефти незначительна, но есть риск втягивания в войну США и Ирана, объясняет Bloomberg. А Иран в этом году стал основным источником дополнительных объемов сырой нефти на фоне сокращения поставок из России и Саудовской Аравии. Любые санкции против Ирана, если подтвердится, что он помогал планировать атаку «Хамас» на Израиль, могут ограничить поставки нефти из этой страны.

Кроме того, любая месть Тегерану угрожает судоходству в Ормузском проливе, контролирующем весь Персидский залив.

Инвестбанки по-разному оценивают возможные последствия войны для рынка нефти. По мнению Citigroup, Саудовская Аравия теперь откажется от снижения добычи. В Morgan Stanley полагают, что США и Иран не будут вовлечены в конфликт, поэтому его влияние на нефтяные цены будет ограниченным. Аналитики Societe Generale ожидают роста цен на нефть на $5–10 на фоне конфликта.

Что происходит на фондовых рынках

Рынок акций пока реагирует умеренно: индекс S&P 500, Dow Jones (Dow Jones futures) и Nasdaq на открытии снижаются на 0,3%, 0,1% и 0,6% соответственно, германский DAX к вечеру падет на 0,8%. Израильский Tel Aviv 35 в понедельник вырос на 1% после падения на 6,5% в воскресенье. «В краткосрочной перспективе на рынках будет наблюдаться некоторая волатильность, но мы ожидаем, что она будет управляемой, — сказал Bloomberg макростратег из BNY Mellon. — Банк Израиля обладает большим опытом в таких вопросах».

В фокусе внимания, вероятно, будут компании, для которых Израиль — главный рынок, отмечает Bloomberg, в частности: китайская Nanjing Xinjiekou Department Store (–0,9%), имеющая листинг в США Taboola (–4,9%), Kenon Holdings (–6,5%) и тайваньская Lanner Electronics (–0,2%).

Акции китайского производителя электрокаров BYD, который в прошлом году вышел на рынок Израиля, падали на 3%, но потом восстановились, акции индийской Adani Ports, владеющей портом Хайфы, падают на 5,2%. По данным Bloomberg о цепочках поставок, «Алроса» получает 8,2% своей выручки в Израиле, где алмазы — одна из главных статей экспорта. Акции компании сегодня дешевеют на 0,3%.

Дорожают защитные активы — золото и доллар. Драгметалл подорожал, даже несмотря на гораздо более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда (мы писали о них в пятницу). Высокие ставки — негатив для золота. Растут котировки нефтяных компаний.

Как война влияет на курсы валют

Под сильным давлением оказался израильский шекель, упавший по отношению к доллару до самого низкого уровня с 2016 года. Шекель дешевеет, даже несмотря на то, что центробанк Израиля объявил о беспрецедентных мерах поддержки нацвалюты — продаже долларов на $30 млрд и свопах на $15 млрд.

Турецкая лира на открытии в понедельник обновила исторический минимум, опустившись до 28 лир за доллар. Рубль на Мосбирже с утра ослабевал до 101 за доллар, но к вечеру укрепился до 99,2 рубля за доллар и продолжал расти.

Что еще

Война может также оказать влияние на рынок полупроводников (Intel в июне достиг договоренности о строительстве завода в Израиле за $25 млрд), производство дженериков и оборонную индустрию.