Сети не выдерживают экспорта в Китай, россияне скупили втрое больше валюты, ICBC поработал на флешках

Энергосистемы востока России перестают выдерживать одновременный рост грузопотока по железной дороге и экспорта нефти по трубе

«Транснефть» вынуждена регулярно снижать перекачку нефти в Китай из-за перекосов и сбоев в энергосетях Кузбасса, выяснил «Коммерсант» из отзыва госкомпании на проект «Схемы и программы развития энергосистем России».

• Уязвимой оказалась крупная нефтеперекачивающая станция (НПС) «Мариинская» в Кемерово, от которой нефть идет на экспорт в дальневосточный порт Козьмино. Отключения насосов учащаются: в 2020–2022 годах их было 17, из-за чего не было перекачано 17 тысяч тонн нефти, за девять месяцев этого — 24 с «потерей» такого же объема.
• Потери не выглядят большими на фоне всей прокачки в Козьмино — 31,6 млн тонн за первые девять месяцев года. Однако отключения прямо влияют на экономику «Транснефти», потому что выпавшие объемы приходится компенсировать сверхплановым повышением потребления электричества в стабильные периоды.
• Дело в том, что НПС подсоединена к узкому месту энергосистемы — участку 110 кВ Ново-Анжерская—Ачинск, который принадлежит «Россетям». Узлу уже не хватает до 81 МВт мощности, а напряжение там может проседать до 65 кВ, следует из документов к «Схемам». По мнению «Транснефти», виноваты «Россети», поставляющие низкокачественное электричество, и РЖД, увеличившая перевозки (а соответственно, однофазную тяговую нагрузку, перекашивающую фазы в трехфазной сети).
• «Транснефть» опасается, что проблемы будут нарастать, пишет издание: расширение Восточного полигона приведет к увеличению нагрузки тяговых подстанций Красноярской железной дороги минимум на 70 МВт. Компания утверждает, что совещалась и с РЖД, и «Россетями», но они не приняли мер для улучшения качества электроэнергии.
• «Россети» винят в перекосах РЖД и настаивают, что железнодорожники должны выравнивать фазы за свой счет (компенсирующие трансформаторы достаточно дороги). РЖД указывают, что отклонения возникают только при авариях и ремонтах в системе «Россетей». Юридически «Транснефть» как клиент может предъявить претензии «Россетям», а те в суде потребовать компенсации от третьего лица — то есть РЖД, говорят эксперты.

Почему это важно

Все эти, казалось бы, технические детали указывают на один неприятный факт: избыток мощностей в регионе после разворота России на Восток остался в довоенном прошлом. А рост экспорта в Китай одновременно и по железной дороге, и по трубопроводам оказался жестко ограничен инфраструктурой.

На бумаге инвестпрограммы всех трех упомянутых госкомпаний велики — у тех же «Россетей» это 1 трлн рублей в 2023–2024 годах, 40% которых пойдет в Сибирь и Дальний Восток. Фактически их вряд ли хватит, учитывая прогнозы спроса на мощность Восточного полигона после 2024 года и необходимость электрификации БАМа, требующую не менее 3 ГВт до 2030 года.

ИНВЕСТИЦИИ

«Ястребиное» выступление Пауэлла

Глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что центробанк будет продолжать действовать осторожно, но без колебаний пойдет на дальнейшее ужесточение политики, если это будет необходимо. Рынки восприняли это как «ястребиный» сигнал, доходности двухлетних трежерис выросли до 5%. Слабые результаты по размещению 30-летних трежерис также вызвали обеспокоенность инвесторов по поводу способности рынка поглощать новый долг.

Как писал недавно Bloomberg со ссылкой на исследование Citigroup, c 2022 года результаты аукционов по продаже трежерис стали более важным фактором, чем выход данных по рынку труда. В день аукционов S&P 500 в среднем двигался на 1%.  

Подписаться на рассылку «Bell.Инвестиции» можно здесь — это платный продукт, но он того стоит.

ДЕНЬГИ

Биржа объюанилась наполовину

В октябре 50% оборота биржевых торгов основными валютами впервые пришлось на юань. Чуть больше трети удерживает доллар, доля евро снизилась (с 14,5% до 13%), а дружественных валют почти не выросла. Сумма торгов в режиме поставок «завтра» выросла на 9% к сентябрю, до 6,4 трлн рублей. Средняя сумма сделки увеличилась за счет падения интереса мелких игроков к «токсичным» валютам.

Россияне скупали подешевевшую валюту

Поведение россиян на валютном рынке остается контрциклическим. По подсчетам ЦБ, в октябре население нарастило покупки валюты, причем преимущественно «недружественной», втрое — до 120,9 млрд рублей с 40,7 млрд рублей в сентябре. Существенное укрепление рубля по итогам октября (впервые в 2023 году) ЦБ объясняет повышением ключевой ставки и ростом продаж валюты экспортерами. Доля юаня в экспортной выручке по итогам сентября составила 32%, в абсолютном выражении юаневая выручка достигла исторического максимума в $11,6 млрд.

КОМПАНИИ

ICBC поработал на флешках

Филиал крупнейшего банка Китая ICBC в США накануне подвергся атаке вируса-вымогателя. Сотрудники быстро изолировали пораженные системы, но трейдинг (в том числе гособлигациями США) был дезорганизован. Сделки с партнерами пришлось закрывать с помощью USB-флешек, доставленных курьерами, пишет Bloomberg. Инцидент серьезный и нечастый для банков такого уровня, отмечает агентство. В атаке подозревают хакерскую группу Lockbit, которую на Западе связывают с Россией.

«Новая элита» получила западные активы

Сумма сделок выхода западного бизнеса из России оценена в $21 млрд, крупнейшей из них остается покупка сервиса Avito экс-гендиректором «Мегафона» Иваном Тавриным. Почти все покупатели «новой элиты» малоизвестны на Западе, но долго работали в бизнесе, иногда — рядом с более заметными миллиардерами. И, в отличие от большей части «старой гвардии», свободны от санкций, пишет Bloomberg.

Интернет замедляется вне Москвы

По данным TelecomDaily, средняя скорость мобильного интернета в Москве за год выросла на 20%, а в регионах снизилась на 6% и теперь примерно втрое ниже, чем в столице. Это объясняется тем, что ставшее дефицитным из-за санкций новое телеком-оборудование в первую очередь идет на самый прибыльный рынок. При этом мобильный трафик постоянно растет.